Buenos días! Y gracias por sus preguntas.

Sí, podría rescatarlos en el momento que lo necesitase.

Lo que dice la Ley es que si rescata por jubilación algo de lo aportado, desde ese momento las nuevas aportaciones que realice solo podrían ser rescatadas por fallecimiento o dependencia.

Por el contrario, si no se hubiese rescatado nada por jubilación, las nuevas aportaciones que realice podrían ser rescatadas en cualquier momento.

Hola Javier,

Fijar el horizonte temporal de la inversión es muy importante antes de decidir el plan de pensiones invertir, según perfil de riesgo y objetivo de rentabilidad. La edad le indica cuántos años le quedan hasta la edad legal de jubilación, pero no necesariamente su horizonte temporal.

Por ejemplo, en la pregunta anterior comentábamos el caso de una persona que no rescatará su dinero tras la jubilación y que se lo dejará a los herederos.
 
Teniendo en cuenta que su horizonte temporal puede ser de más de 10 años, un plan de pensiones mixto en el que la renta variable se invierta en una cartera diversificada a nivel mundial me parece una buena elección.

Su objetivo de rentabilidad -en un ciclo económico completo- debería ser, al menos, batir a la inflación en un 3% y eso en un entorno de inflación similar al actual significaría duplicar el capital dentro de 10 años.

El objetivo mínimo de rentabilidad debería ser, al menos, igualar a la inflación. El mayor riesgo de los inversores conservadores es perder poder adquisitivo si obtienen una rentabilidad inferior a la inflación.

Por ejemplo, una rentabilidad del 0,5% (neta de gastos e impuestos) y una inflación del 2% (objetivo UE) significaría al cabo de 20 años una pérdida de poder adquisitivo del 25%.

Hola Sara,

Entiendo que la pregunta se refiere a la tributación en el rescate de los planes de pensiones, PPA, Mutualidades y Seguros Colectivos (entre otros).

Cuando se rescatan, el importe recuperado hay que incorporarlo a la declaración de la renta como si de un sueldo se tratase (renta del trabajo) y solo en el caso de aportaciones realizadas antes de 2007 y cuando se han rescatado en forma de capital se aplicaría una reducción del 40%.

El beneficio fiscal consiste en la rentabilidad que le has sacado a los impuestos que no le diste a Hacienda desde que realizó la aportación hasta que lo rescató.

Tener un sistema de previsión al estilo americano sería una gran noticia. Tuvimos la oportunidad de hacerlo en el 2015, cuando se aprobaron las nuevas figuras que hoy complementan las alternativas de ahorro para la jubilación como la Cuenta Ahorro 5 (CIALP y SIALP), pero no se hizo.

Del sistema americano podemos aprender dos cosas: (1) tienen una fiscalidad más ventajosa en el rescate y (2) no vinculan la necesidad de ahorrar para la jubilación con unos productos en concreto, lo que amplía el abanico de posibilidades de inversión y, además, hace que las alternativas sean más eficientes en rentabilidad y costes al incorporar una mayor competencia.

Buenos días Cristina,

La Base Imponible sobre la que se reducen las aportaciones realizadas a planes de pensiones y resto de aportaciones a sistemas de previsión social es la Base Imponible GENERAL. En la declaración de renta realizada este año, tendría que mirar la Casilla 392.

En esta base se incluye el resultado de valorar y, en su caso, compensar, fundamentalmente, las rentas del trabajo, actividades económicas, alquileres e imputación de rentas inmobiliarias.

Hola Jorge,

Por fiscalidad, elegiría el plan de pensiones por las ventajas que tiene en la gran mayoría de los casos, si bien es cierto que el beneficio fiscal es mayor cuanto más tiempo pase entre el momento de hacer la aportación y el del rescate y cuanto mayor sea la rentabilidad.

Es en este último aspecto donde la mayoría de los españoles debemos mejorar pues según los datos de INVERCO los 10 planes de pensiones más rentables solo concentran el 4% del ahorro mientras que los 10 más populares acumulan el 70% y la diferencia entre unos y otros es, por ejemplo, en renta variable del 5% anual medio, aproximadamente.

Buenos días Ramón,

Necesitaría algún dato más para poder calcular cuánto cobraría, como, por ejemplo, si cotiza como autónomo o asalariado y cuál es su base de cotización.

Imaginemos que desde los 40 años tiene un sueldo de 30.000 euros y que cotiza como asalariado. Si dejase de cotizar a los 60 años, tendría dos opciones:
esperar a los 65 años y recibir una pensión de unos 23.500 euros brutos (valor actual), eso sin tener en cuenta posibles recortes futuros, como el impacto que pueda tener en su pensión el factor de equidad intergeneracional, que, en base a las estimaciones de incremento de esperanza de vida del INE, podría suponer en su caso un recorte del 2,8%.

Acogerse a la jubilación anticipada, adelantando hasta 2 años como máximo la edad legal de jubilación (63 años), implicaría reducir la pensión en un porcentaje del 1,75% (al tener 43 años cotizados) por trimestre que adelante la jubilación.

En este caso recibiría una pensión más pequeña cada año pero más años de pensión. Por ejemplo, si fuesen los 63 años recibiría una pensión de 21.600 euros, pero a cambio recibiría 2 años más de pensión.

Hola Fernando,

Como hemos comentado en las respuestas anteriores, la inversión más adecuada para la jubilación varía en función del horizonte temporal y otras circunstancias personales. En el caso de una persona que está cerca de la jubilación se tiene que plantear una serie de cuestiones, como, por ejemplo, cuánto tiene ahorrado ya (y cuánto puede ahorrar hasta el momento de la jubilación) y cuánto necesita tener para mantener el nivel de vida durante la jubilación.

En función de la diferencia entre ambas cantidades determinará la rentabilidad objetivo que debemos buscar y, por tanto, el tipo de inversión Además, cuando la jubilación está ya cerca hay que tener en cuenta si nos vamos a prejubilar o si vamos a prolongar la carrera profesional para mejorar nuestra pensión pública, por ejemplo. Habría que estudiar el caso concreto.

Nosotros , en cualquier caso y como he dicho antes, recomendamos buscar una inversión que nos permita superar la inflación para no perder nivel de vida.

Hola Clara,

Los planes de pensiones siempre tributan como renta del trabajo incluso cuando se reciben por fallecimiento. Eso significa que no se incluyen en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones y que el momento de tributar será aquel en el que el beneficiario del plan decida rescatarlo.

Su fiscalidad vendrá determinada por el importe del rescate y otras rentas que tenga en ese momento.

Buenos días,

Cuanto antes mejor. El tiempo juega a su favor en dos aspectos: (1) incrementa significativamente el efecto del interés compuesto, que Albert Einstein definía como la mayor fuerza del mundo y (2) disminuye la necesidad de ahorro anual.

Por ejemplo, si quiere ahorrar para tener durante su jubilación una renta de 2.000 euros, empezando a los 25 años necesitaría ahorrar anualmente 19.000 euros si su objetivo de rentabilidad es del 2%, mientras que este importe disminuiría a 4.300 euros con un objetivo de rentabilidad del 6%.

Si empezase a ahorrar a los 55 años necesitaría 66.000 euros anuales si su objetivo de rentabilidad es del 2%, mientras que este importe disminuiría a 29.500 euros con un objetivo de rentabilidad del 6%.

Buenos días,

En este caso, le descontarían un 1,750 por 100 por trimestre, dado que tiene un período de cotización igual o superior a 41 años y 6 meses e inferior a 44 años y 6 meses.
 
Para el cómputo de los períodos de cotización se toman períodos completos, sin que se equipare a un período la fracción del mismo Así, estaría adelantando 3 trimestres y eso significaría un descuento anual sobre su pensión del 5,25% (3*1.75% sobre la pensión).

Buenos días Jose,
 
como siempre, depende de los objetivos que tengan y del horizonte temporal.
 
La Ley no contempla la posibilidad de aportar a los planes de pensiones de los hijos. Solo se puede aportar a otra persona en el caso de los cónyuges que tienen ingresos del trabajo inferiores a 8.000 euros o cuando tenemos familiares con un grado mínimo de discapacidad. Por lo tanto, esta opción quedaría descartada. Lo que sí podría hacer es aportar a su propio plan de pensiones y dejar como beneficiaras del mismo a sus hijas y cuando ellas lo hereden y lo rescaten tributaría como rentas del trabajo.
 
Si lo hiciese con fondos de inversión, hasta que sus hijas dispusieran del dinero, podría cambiar de fondo sin tributar y podría diferir el pago del impuesto (entre 19% y 23% sobre la ganancia). Habría que tener cuidado puesto que esto puede considerarse una donación que tributaría en el ISD.  La otra opción es invertir en un fondo usted y dejárselo después en herencia a sus hijas, en cuyo caso la plusvalía estaría exenta del IRPF.

Hola,
 
Esa es una buena pregunta. Creo que no es realista pensar que el sistema de pensiones se va a mantener tal y como lo conocemos, teniendo en cuenta que la esperanza de vida se incrementa en 5 horas cada día, mientras que hemos mantenido casi inamovible la fecha de jubilación. De hecho, se estima que en 2050 el 40% de la población tendrá más de 65 años y, según estudios recientes, el 50% de las personas se jubilan antes de cumplir 65 años.
 
Así, mientras no pensemos en jubilarnos más tarde y, consecuentemente, nos preparemos para que sea una posibilidad, cabe asumir que el coste de las pensiones se incrementará muchísimo. Por ello, o se reduce el importe de la pensión o se incrementan los impuestos, lo que también afectaría al importe de la pensión neta a recibir.
 
Pasar a un sistema de capitalización como el chileno, combinado con uno de prestación definida para las personas con rentas más bajas, podría ser una posibilidad y dependerá de lo que los gobiernos vayan decidiendo. Si bien, eso no depende de nosotros. Lo que sí depende de nosotros es pensar en que cada año que vivamos de más lo debemos retrasar de la edad de jubilación o de otro modo será muy complicado que los números de nuestra jubilación salgan. En la planificación de la jubilación tenemos margen de maniobra en lo que sí depende de nosotros y esa es la clave para tener éxito con nuestros objetivos.

Buenos días Luis,
 
Si tiene 27 años, es muy probable que en su generación muchas personas lleguen hasta los 100 años.

Como comentaba en una respuesta anterior, si piensa en jubilarse a los 67 años y disponer de una renta de 2.000 euros (más la pensión que reciba de la Seguridad Social), debería pensar en ahorrar unos 19.000 euros anuales con una inversión en una cartera conservadora (2%) o bien, optar por asumir más riesgo y pensar en ahorrar 4.300 euros anuales y con una cartera de inversión que tenga un objetivo de rentabilidad del 6%.
 
Si no dispone de esta capacidad de ahorro, también hemos comentado que otra opción es pensar en jubilarse más tarde y retrasar la jubilación tantos años como se incremente su esperanza de vida respecto a las personas que se jubilan hoy. Esto implicaría también la necesidad de invertir en su formación y carrera profesional a lo largo de toda su vida activa  y no conformarse con haber estudiado una carrera a los 25 años.

Por eso, insistimos siempre en la necesidad de planificar nuestra jubilación cuanto antes. El tiempo juega a nuestro favor y nos permite decidir qué opción se ajusta mejor a lo que deseamos.

Hola Adolfo,

No dispongo de suficiente información para poder concretar mi recomendación. Lo que sí le puedo decir, en base a mi experiencia, es que, con carácter general, las estrategias más eficientes en el RESCATE DE PLANES DE PENSIONES son:

·     Si tiene rentas durante su jubilación, como la pensión de la Seguridad Social, y tiene aportaciones realizadas antes de 2007: rescate en forma de capital las aportaciones anteriores a 2007 y rescate en forma de renta el importe restante, vigilando no saltar de tipo impositivo.

·     Si no tiene rentas durante su jubilación: rescate importes anuales de entre 6.000 euros y 10.000 euros y, prácticamente, no tributará por estos importes por la aplicación del mínimo personal y la reducción por rentas del trabajo.

·     Si va a existir un intervalo de tiempo entre su jubilación y el momento en el que empiece a recibir rentas -como la pensión de la Seguridad Social-, rescate importes anuales de entre 6.000 euros y 10.000 euros, rescate en forma de capital las aportaciones realizadas antes de 2007 y el resto que pudiera quedar -si fuese el caso- en forma de renta, vigilando no saltar de tipo impositivo.

·     Si no va a necesitar el dinero y no tiene tampoco aportaciones anteriores a 2007, puede considerar la posibilidad de dejárselo a sus herederos y que sean ellos los que tributen cuando rescaten el plan.

·     Si no va a necesitar el dinero y tiene aportaciones anteriores a 2007, rescate en forma de capital las aportaciones anteriores a 2007 y considere la posibilidad de dejárselo a sus herederos y que sean ellos los que tributen cuando rescaten el plan.

Hola Jesús,

Si no volviese a cotizar, no tendría derecho a recibir pensión alguna a pesar de haber estado cotizando durante 30 años. Esto es así porque para recibir la pensión se necesita un mínimo de 15 años cotizados y que haya, al menos, 2 de ellos en los 15 años anteriores a la edad legal de jubilación (67 años en su caso).

Lo que sí podría hacer es realizar un Convenio con la Seguridad Social y cotizar por su cuenta estos dos años que le faltan. Aun así, el importe de su pensión se podría ver disminuido con respecto a lo que espera, porque para calcular el importe de la pensión que le corresponde tendrán en cuenta las bases de cotización que tenga entre los 42 años y 67 años, donde los años no cotizados se incluirán así: 4 años la base de cotización mínima y el resto de años la mitad de la base de cotización mínima.

Por ejemplo, si su sueldo hubiese sido de 30.000 euros y realizase el Convenio Especial 2 años, la pensión que recibiría a los 67 años -en valor actual- sería de 14.000 euros aproximadamente, a lo que tendría que ajustarle el Factor de Equidad Generacional (según estimaciones del INE podría ser de 9,5%).

Hola Beatriz,

para tomar una decisión sobre esta cuestión hay que valorar varios aspectos y no se puede dar una recomendación única, como he comentado. Entran en juego múltiples variables, relacionadas con el mercado inmobiliario, como la expectativa de evolución de los precios del alquiler y de la compra, hay que hacer cálculos sobre los gastos que conlleva la compra, tener en cuenta la evolución de los tipos de interés o cómo afectará la longevidad al mercado de la vivienda, por ejemplo. A todo ello hay que añadir el ejercicio sobre la planificación de la jubilación teniendo en cuenta cuál es nuestro objetivo y cuál es nuestra capacidad de ahorro, qué tipo de cartera de inversión vamos a construir (como he contestado a otros lectores, es fundamental buscar un objetivo de inversión que supere la inflación), etc.

Mi consejo es que te pares a pensar qué quieres para tu jubilación y que hagas unos números (y, si lo necesitas, acudas a un buen profesional que te pueda asesorar en la mejor forma de organizar tu ahorro e inversión). Cuentas con la ventaja de tener un horizonte largo, lo que te permitirá optar por varias opciones en función de tus circunstancias.

Hola Andrés,

El servicio militar solo se computa para alcanzar el período de cotización específico en el caso de jubilación anticipada, voluntaria o involuntaria, y con el límite máximo de un año. En estos casos se exige un mínimo de 35 años cotizados por lo que estaríamos hablando de este plazo.

Para la jubilación a la edad legal (65 a 67 años), como ya hemos comentado, solo se exigen 15 años cotizados y no sería posible computar a estos efectos el servicio militar.

Buenos días Soraya,

el debate sobre si es mejor la gestión pasiva o la activa no tiene una respuesta única. Lo realmente importante es construir la cartera más adecuada para cada inversor en concreto. Y, para ello, es necesario tomar determinadas decisiones que, necesariamente implican gestión activa: es el caso de la distribución de activos más adecuada para obtener la rentabilidad que necesitamos, por ejemplo.

Una vez determinado esto, habrá que tomar también la decisión de qué productos de inversión de los muchos que hay en el mercado nos convienen más. Se pueden utilizar productos de gestión activa o pasiva, y pueden resultar complementarios en nuestra cartera. En algún mercado concreto podría resultar mejor uno pasivo, mientras que en otros mercados, a lo mejor, nos convendría más uno activo. Pero, incluso en el caso de optar por productos de gestión pasiva o indiciados, la decisión de cuál incluimos en nuestra cartera tendrá que ser activa.  

Planificar la jubilación e invertir para poder mantener en el futuro nuestro nivel de vida debe ir más allá de la simple elección de un producto, como estamos viendo en este encuentro. Es una decisión financiera de gran importancia, puesto que lo que consigamos acumular deberá servirnos para mantener nuestro nivel de vida durante varias décadas.

Buenos días Félix,

No dispongo de suficiente información para poder estimar un importe de pensión. Faltaría conocer el régimen que le vincula (autónomo, asalariado) y la base de cotización.

Lo que sí le puedo adelantar es que le harían un recorte de la pensión -que le hubiese correspondido al cumplir los 65 años- de un 1,875% por trimestre que adelantase el acceso a la pensión de la Seguridad Social-, lo que en su caso significaría una disminución de la pensión anual del 9,375%.

Hola Xavier,

A la hora de establecer los parámetros, hay que distinguir dos casos:

(1)   Tiene un mínimo de 15 años cotizados y, al menos, 2 en los 15 años anteriores a la edad legal de jubilación, tanto como autónomo como asalariado.

En este caso, se calculan las pensiones de manera independiente y se recibe la suma de las dos, con un tope máximo equivalente a la pensión máxima de la Seguridad Social (36.031,75 euros).

(2) No tiene un mínimo de 15 años cotizados y, al menos, 2 en los 15 años anteriores a la edad legal de jubilación en uno de los dos regímenes o en ninguno de los dos.

En este caso, el cálculo se realiza según el régimen en el que se tiene más años cotizados y a esta se incorporan todos los años y bases cotizadas a ambos regímenes.

Buenos días Rafael,

No, no desaparece. La jubilación anticipada y voluntaria se mantiene tras la reforma. Los requisitos para poderse acoger a ella son:

1-    35 años cotizados y tener, al menos, 2 de ellos en los 15 años anteriores a la edad legal de jubilación (65 años a 67 años según caso y año de jubilación).

2-     Estar dado de alta en la Seguridad Social o en una situación asimilada al alta. Esto, con carácter general contempla 4 situaciones: estar trabajando, recibir paro, tener un convenio especial con la Seguridad Social o estar dado de alta como demandante de empleo.

3-    Como máximo podrá solicitarse 2 años antes de la edad legal de jubilación (65 a 67 años según caso y año de jubilación). Es decir, que si es a los 65 años se puede solicitar a los 63 años.

Hola Luisa,

Su pregunta es compleja porque no disponemos de toda la información y, además, incorpora varías variables que técnicamente son difíciles de explicar.
 
Por un lado, dado que adelanta la jubilación, no recibirías la máxima que le correspondería, porque, en cualquier caso, habría que recortar un 0,5% de la pensión máxima (36.031 euros) por cada trimestre que adelante.
 
Por otro lado, sumaría el complemento de los hijos que, en su caso, sería del 5%.
 
Habría que realizar el cálculo concreto con la base de cotización y valorar el efecto de ambos puntos.
 
Con respecto al IRPF, la pensión resultante sería considerada como renta del trabajo y tributaría al tipo marginal. Si recibiese la pensión máxima y no tuviese hijos a su cargo, la pensión neta resultante sería: hasta los 65 años de 28.909 euros (2.065 euros en 14 pagas) y a partir de los 65 años de 29.128 euros (2.081 euros en 14 pagas).

Hola Luis,

No existe una incapacidad permanente total y absoluta. Existe la total o la absoluta y los importes de la pensión son diferentes. A mayor grado (absoluta), mayor pensión.

Si suponemos que su caso es de incapacidad permanente absoluta:

El artículo 198.2 de la LGSS 2015, permite que trabaje y al mismo tiempo reciba la pensión, siempre y cuando la actividad que realice sea compatible con su estado. En caso de que no sea compatible, esto podría originar una revisión del grado de incapacidad y con ello del importe de la pensión.

Si suponemos que su caso es de incapacidad permanente total también podría trabajar y recibir la pensión, siempre y cuando el trabajo que realice sea en un nivel profesional inferior al que se tenía antes de la incapacidad.

Hola,

Entiendo que su pregunta se refiere a cómo se realiza el cálculo de la base de cotización cuando tiene una invalidez del 75%.

En la base de cotización no existe ninguna bonificación.

Lo que sí se permitiría, como condición ventajosa, es empezar a recibir la pensión en una fecha anterior a la edad legal de jubilación (65 años a 67 años).

Tendríamos que tener más información para poderle decir a que edad podría empezar a recibirla en su caso.