El directo de análisis y estrategia de inversión de PROFIM resuelve todas sus dudas sobre fondos y estrategias para invertir

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Carlos - 06/11/2017 10:14

Para complementar una cartera compuesta de True Value, Cartesio Y, Invesco Pan European Structured y Belgravia Epsilon, le agradecería me recomendara cuatro fondos globales, en euros, para un perfil entre moderado y agresivo. Muchas gracias.

José María Luna:

Carlos, muy buenos días y muchas gracias por su consulta.

Para un perfil de riesgo como el que nos describe, y para complementar los fondos que ya forman parte de su cartera, le pondría aconsejar los siguientes productos globales (entre los que nos gustan en estos instantes):

- Harris Associates Global Equity H-RE/A EUR
- Sextatnt Autour du Monde
- AXA Global Optimal Income A EUR
- Janus Balanced A EUR A Hedged

No obstante, antes de invertir en dichos fondos, valore la idoneidad de los mismos con su asesor financiero.

Feliz día.

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Laura - 06/11/2017 10:24

Actualmente tengo los mixtos de M&G Optimal Income y Prudent Allocation compartiendo espacio con el sycomore partners, Belgravia epsilon y el sextand grand large. Me gustaría saber con cual de los de MG me quedo y un fondo para sustituirlo que no se pise con cualquiera de los antes citados.

Muchas gracias por su ayuda

José María Luna:

Laura, muy buenas y gracias por hacernos llegar su consulta.

Para poder darle un consejo mucho más ajustado a sus necesidades sería conveniente conocer tanto su perfil de riesgo, como plazo de la inversión y el resto de la posición global de su cartera 8en caso de que tuviera otros productos dentro de la misma).
No obstante, y a tenor de lo que nos comunica, si pudiera me quedaría con los dos fondos de M&G pues se complementan bastante bien entre sí y junto con los oros fondos que nos indica en la pregunta. Ahora bien, si lo que desea es asumir algo más de riesgo con su cartera, lo más aconsejable sería pasar la inversión del fondo M&G Optimal Income a otro mixto de acciones con una visión global a la hora de gestión su patrimonio. Un posible producto podría ser el fondo Adriza Global gestionado por Jacobo Blanquer...Un producto que podría complementar la actual posición en mixtos de acciones que conforman su cartera.

Otro dos mixtos de bolsa que le aconsejamos que también valore con su asesor financiero pueden ser Gesconsult León Valores Mixto Flexible o el fondo BL Global Flexible.

pero repito que, para dar una recomendación más personalizada, debemos conocerle mucho más y, sobre todo, la inversión en cada uno de los productos que tiene en cartera.

Gracias y feliz lunes!.

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Alvaro - 06/11/2017 10:30

Me gustaría añadir un fondo de renta fija que acompañe al PIMCO IMCO, al R4 corto plazo y al R4 valor relativo. Es para un inversor moderado y sería para poner un 5-7% de mi cartera más o menos

José María Luna:

Alvaro, muy buenas.

En un proceso de normalización de políticas monetarias, y en un contexto de bajos tipos de interés nuestra sugerencia es acentuar la prudencia con este tipo de inversiones aunque apoyándonos en fondos flexibles, oportunísticos y con una visión global a la hora de tomar posiciones en activos de renta fija.

No podemos decir que el mercado de deuda, en general, esté en modo "game over"...pero sí que es aconsejable ser bastante precavido en estos instantes.

señalado lo anterior, algún fondo para acompañar a los que Vd. parece tener ahora mismo suscritos, podrían ser; Candriam Bonds Credit Opportunities EUR o Fidelity Flexible Bond A EUR Hedged.

Pero, de nuevo, no nos cansaremos de señalar que se apoye en su asesor financiero para que no sólo valore la idoneidad d estos productos para Vd., sino que le explique bien las características d estos fondos y los riesgos que asume en cada uno de ellos.

Gracias y feliz jornada.

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Pedro andrés - 06/11/2017 10:44

Sería un buen momento para añadir china a la cartera? Soy un inversor moderado y tengo en cartera los fondos Nordea Emerging Stars y Schroder Emerg Asia con algo de china pero no se si merecería la pena añadir un fondo ecxclusivo

Gracias

José María Luna:

El mercado asiático en general, y las inversiones en China, India, Filipinas o Vietnam (entre otros) nos siguen pareciendo atractivas, a pesar del rally acumulado en lo que llevamos de año.

Un fondo en China, por el carácter especial del mismo; es decir, por su excelente equipo de gestión, por su adecuado proceso de inversión del mismo,...etc, podría ser el GAM Star China Equity EUR...Es un fondo en el que, por ejemplo, se ha ido dando (desde hace tiempo) más peso a los sectores que integran la "nueva china" frente a valores más tradicionales y menos centrados en los cambios tecnológicos que están sucediendo en el país.

No obstante dos aspectos que le aconsejamos tener en cuenta:

a) En primer lugar, otro fondo que quizás podría valorar es el Fidelity Asia Focus por tratarse de un producto que, por las posiciones en cartera, quizás se complemente bastante bien con los otros fondos que ya tiene en cartera.

b) Y en segundo lugar, que este tipo de inversiones en bolsa suponen un riesgo considerable que, quizás, no sean lo más adecuado para un inversor que dice tener un perfil moderado....y, de serlo, que no suponga un porcentaje muy representativo en su cartera. Por ello, antes de tomar cualquier decisión de inversión, le recomendamos que valore todas estas ideas (y las que ya tenga en cartera) con un asesor financiero que le pueda aconsejar idas de inversión y distribución de cartera en base a su perfil de riesgo y a su horizonte temporal para sus inversiones.

Un saludo y gracias por la consulta.

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Nuria - 06/11/2017 10:56

¿Me puede decir un fondo de renta variable europeo para invertir, o dónde ve que hay más oportunidades? Muchas gracias

José María Luna:

Dentro de la inversión en bolsa, Europa es donde seguimos viendo más recorrido al alza en estos instantes.

Y dentro de Europa, nos gustan cuatro tipo de productos:

a) Fondos de bolsa de la zona Euro centrados en grandes empresas. Algún ejemplo podrían ser Abante European Quality Equity Fund; DPAM Invest B Equities Euroland o el fondo DB Platinum IV Croci Euro.

b) Fondos de bolsa europea centrados en empresas de pequeña y mediana capitalización. Algún ejemplo podría ser Oddo Avenir Euro; Groupama Avenir Europe o Valentum FI.

c) Fondos "mono país" centrados en Alemania o Francia.

d) Algún fondo de bolsa europea temático y centrado en los negocios familiares como puede ser BL European Family Businesses.

Nuestro mercado de acciones, sinceramente, nos fascina. Creemos que la bolsa española (hoy por hoy) ofrece grandes oportunidades de inversión. Sin embargo, y por motivos políticos, por prudencia preferimos esperar y reducir la inversión al mismo a la mínima expresión. Cuando la actual tensión política y social se disipe, estoy convencido que volverá a ser una idea de inversión presente dentro de nuestras apuestas de fondos "mono país" y adecuados, como el resto de los aquí indicados, para inversores que por su perfil inversor pueden tener fondos de acciones en cartera.

Nuria, muchas gracias por su consulta y la deseo un feliz inicio de semana.

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Lorena - 06/11/2017 11:04

Buenos días José María, estoy invertida en el fondo pictet robotic y en el fondo pictet global Megatrend, ¿tengo liquidez en que otro fondo invertiría? Seguirías con los que tengo todavía en cartera? Soy agresiva. Gracias

José María Luna:

Lorena, para poder dar un consejo que se adecúe mejor a Vd, sería aconsejable que conociera el global de su cartera financiera. Y señalo esto pues si su actual posición en fondos se centra sólo en los dos fondos que nos indica, lo adecuado sería diversificar, más eficientemente, la estructura de su cartera incluyendo algún fondo de bolsa euro como los señalados en una respuesta anterior.

Si, por el contrario, ya tuviera alguna inversión en bolsa europea y ésta estuviera materializada en fondos adecuados para el actual entorno económico y financiero, alguna idea interesante a valorar podría ser:

a) Fondos de bolsa emergente centrados en Asia.

b) Fondos de bolsa centrados en Asia y que incluyan Japón en cartera.

c) Algún fondo sectorial/temático que pudiera complementar lo que Vd. ya tiene en cartera; Nordea Emerging Consumer BP; CPR Silver Age; BGF World Financials o Nordea Global Climate & Environment EUR, entre otros.

Gracias por su consulta.

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José Angel - 06/11/2017 11:25

Hola José María
Gracias por tu fenomenal trabajo docente.
Tengo 43 años y horizonte temporal indefinido.Tengo en cartera CARTESIO X ,Nordea stable y Carminag securite todo esto supone un 70% y tengo Magallanes European y poquito de Iberia además del MFS Global concentrated esto supone el 30% del total.Hago aportaciones periódicas años fondos de renta variable.
Opinión y algún consejo si tengo que añadir algún fondo en cartera
Muchas gracias

José María Luna:

José Angel, muchísimas gracias a Vd.

Aún queda mucho por hacer para mejorar la cultura financiera de nuestro país y, por ello, siempre estaré comprometido en la formación objetiva y de calidad, en la información transparente y útil y, por supuesto, en el asesoramiento personalizado y continuado que aporte los resultados perseguidos por todo ahorrador con sus inversiones. En este sentido, en el de la mejora de la formación y de la cultura financiera en España, creo que la labor que hace Instituciones como EFPA España ( @efpa_es ) es vital.

Dicho lo anterior, y centrándome en su consulta, supongo que su perfil de riesgo es más bien conservador/moderado...Y es que, como vengo señalando a lo largo del presente encuentro, de cara a poder dar un correcto consejo financiero es muy importante, entre otras cosas, conocer tanto su perfil de riesgo como la inversión en cada uno de los productos de ahorro que conforman su posición financiera.

Por tanto, si este fuera su perfil inversor quizás para la parte menos arriesgada de la cartera le aconsejaría valorar la incorporación de algún fondo de renta fija flexible en la misma y algún producto con vocación retorno absoluto consistente en la consecución de objetivos tanto desde el punto de visto de rentabilidad esperada como de riesgo asumido.

En la parte más arriesgada de su cartera, aunque me gusta los fondos que la conforman (aunque insisto en la idea de la bolsa española que conviene vigilar en el contexto político actual en el que está sumido nuestro país), quizás valoraría la posibilidad de incluir un par de fondos más en su "radar" de aportaciones adicionales; uno de bolsa Europea pero más centrado en empresas de elevada capitalización y de sesgo no tan "value"...Eche un vistazo, por ejemplo, a algún fondo como JP Morgan Euroland Equity o al Schroder Euro Equity , entre otros. Y, en segundo lugar, algún fondo de renta variable internacional que se complemente bien con el que gestiona MFS. Una idea podría ser True Value...pero habría alguno más que, seguramente, podría resultar interesante para su cartera.

Muchas gracias por todo.

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Laura - 06/11/2017 11:38

Buenas tardes José María acabo de invertir en el fondo Jpm Pacific Equity fund d, y he visto que tienen unos gastos de distribución del 0,75% en el de la clase a no me dejaba porque no llegaba al mínimo, ¿cree que me repercutirá muchos los gastos? Gracias y saludos

José María Luna:

Laura, muy buenas.

Una lástima que no le hayan dejado suscribir una clase más barata de este excelente fondo de inversión que le permite no sólo invertir en acciones de empresas de Asia emergente y desarrollada...sino contar con Japón en cartera.

Lo adecuado sería poder invertir en un fondo que, ajustándose a su perfil de riesgo y al entorno financiero esperado para el corto/medio plazo, fuera bueno y barato...pero he de decirla que, aunque ojalá fuera más barato aún, la comisión que aplica la clase D de este producto ya se detrae diariamente del valor liquidativo del fondo y que, como comprobará en la imagen que adjuntamos, este hecho no ha supuesto que el fondo lo haga peor que la categoría que, como índice de referencia, trata de batir.

Pero, aún y así, hable con el distribuido de este fondo para que le explique el porqué no le han permitido comprar una clase más barata. si es por mínimo de inversión sería lo lógico pues así se especifica en el folleto del fondo. si fuera por otra causa y no recogida en el folleto del mismo, Vd. está en el derecho de poder suscribir la clase más beneficiosa (menores costes) posibles y para el tipo de cliente, por calificación del mismo, que Vd. sea.

Gracias y espero que le vaya bien con esta inversión...Saludos!.

Jp morgan pacific
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Juan Elche - 06/11/2017 11:42

Buenas tardes Jose María. Gracias por ayudarnos y aconsejarnos.

Estoy pensando en añadir a mi cartera un fondo de renta variable europeo de grandes empresas para combinarlo con el MAGALLANES EUROPA, GRUPAMA AVENIR EURO y el R4 VALOR EUROPA.

Estaba pensando entre el Schroder Euro Equity o el TEMPLETON EUROLAND. Casi decantándome por el primero por ver un histórico más estable y menos exposición a los bancos que pese a que estén en su momento me parece siempre más peligroso.

Muchas gracias de antemano.
Saludos

José María Luna:

Juan, gracias por su consulta.

Pues ambos fondos (tanto el gestionado por Schroder como por Franklin Templeton) son dos excelente productos de inversión colectiva en bolsa euro y en grandes empresas. No obstante, y por el entorno económico del momento, estoy totalmente de acuerdo con Vd.,....Quizás el fondo que gestiona la británica Schroder sea el producto que le permita complementar mejor su cartera de fondos.

Saludos!.

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Ramón - 06/11/2017 11:46

Hola José Maria:
¿Puede comentar algún fondo de RV para invertir en la zona asiática que considere interesante para entrar en estos momentos? Muchas gracias

José María Luna:

Uff, habría muchos que nos encantan en estos instantes Ramón.

Le daré varias ideas para que, junto con su asesor financiero, no deje de valorarlas:

Aberdeen Global Asia Pacific Eq. A2 EUR
Schroder Asian Opportunities
Fidelity Asia Focus
Invesco Asia Infraestructure

Feliz día!!!.

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Trickup - 06/11/2017 11:56

¿Que le parece el fondo Oddo Avenir Euro para la parte de Renta Variable en el momento actual?¿ Y los fondos Jupiter Dynamic Bond Class I EUR y Candriam Bond Credit Opp? Gracias

José María Luna:

Trickup, gracias por su consulta.

Le diría que si su perfil de riesgo le permite contar con algún fondo de bolsa en cartera...el producto de Oddo, centrado en empresas de pequeña y mediana capjtalización de la zona Euro, es una acertada elección. Me gusta el fondo.

Y en cuanto a la parte menos agresiva de la cartera insisto:
Flexibilidad, productos oportunísticos y visión global. Los fondos que gestionan tanto Candriam como Jupier cumplen esas tres características, además de tratarse de productos que ponen especial énfasis en proteger, en la medida de lo posible, a los partícipes de los mismos.
En consecuencia, también nos parece adecuada la selección que ha hecho de ellos.

Ahora bien, para darle ya una recomendación mucho más personalizada y ver como poder encajar estos tres grandes fondos en su cartera, lo aconsejable es conocer la distribución de la misma...Conociéndola, y teniendo en cuenta su perfil de riesgo, no sólo se podría llegar a dar el porcentaje más adecuado a la hora de invertir en estos fondos, sino buscar los mejores "escuderos" que acompañen a los mismos en su cartera y en pos de alcanzar los objetivos que trata Vd. de lograr en estos instantes.

Un saludo!!!

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Anabel44 - 06/11/2017 12:04

¿Qué le parece para entrar ahora el fondo Valentum? Gracias

José María Luna:

Anabel44, le diría que si su perfil de riesgo le permite contar en su cartera con un fondo de bolsa de estas características, creo que es un buen "jugador" que yo tendría en mi actual "once en el terreno de juego".

Vamos, que creo que la búsqueda de alfa de los gestores (compañías que sean, ahora mismo "joyas" de la inversión y que no estén muy caras) les hace ser un producto adecuado en un mundo donde "gangas" en bolsa hay bien pocas....

No obstante, debe no sólo tener presente que se trata de un fondo de renta variable...sino que, además, asume otro riesgo adicional al ser un fondo de "autor". Este riesgo adicional es que el talento de los gestores les lleve, en algún momento, a contar con posiciones en su cartera que les de algún "susto" como recientemente ha pasado con una compañía europea que permanece en su cartera. Por ello, en este tipo de fondos de "autor" se hace aconsejable combinarlos con otros fondos de bolsa para mitigar, en la medida de lo posible, dicho riesgo de talento.

Gracias y feliz lunes.

Saludos!!!.

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Jose Angel - 06/11/2017 12:18

Buenos días Jose Maria.
Fenomenal trabajo el de tu equipo y el tuyo.
Que me comentas del Mfs
global concentrated para aportaciones mensuales y largo plazo.
Muchas gracias

José María Luna:

José Angel, muchas gracias por sus palabras.

Al parecer decía el gran Michael Jordan que “El talento gana partidos, pero el trabajo en equipo y la inteligencia ganan campeonatos”. Pues eso....que tengo la enorme suerte de contar con un gran equipo humano que me hace más fácil el día a día en este apasionante mundo de las finanzas.

En cuanto a su consulta decirle que el fondo gestionado por David R. Mannheim, profesional con una experiencia de más de 30 años en el sector financiero, es un excelente producto de renta variable internacional con sesto "growth" por estilo de gestión y, en el actual contexto, bastante adecuado siempre y cuando se sea consciente que se trata de un fondo que invierte en acciones de todo el mundo (por el riesgo que supone) y que aunque hay una clase en euros...no cubre riesgo divisa (por el riesgo adicional que también debe uno tener siempre presente).

Por tanto, sí me gusta el fondo pero no sería el único producto que con esa vocación de hacer aportaciones periódicas tendría en cartera. Yo lo combinaría con algún otro fondo fon un estilo de gestión que lo complementara e, incluso, con algún mixto de bolsa flexible que pudiera reducir el riesgo global de su cartera en momento de cierta tensión financiera en los distintos mercados....tensiones que, aunque por ahora la volatilidad esté en niveles tan bajos, estamos seguros que volverá.

De nuevo, muchas gracias por su consulta y palabras y le deseamos un feliz día.

Mfs global concentr
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Ricardo - 06/11/2017 12:33

¿Podria darme una cartera de fondos a largo plazo para una persona de perfil conservador? Gracias

José María Luna:

Hola Ricardo, una cartera de "corte conservador" para el actual entorno económico y financiero podría ser:

* 15% en un cuasi monetario euro (renta fija de corto plazo y gestión activa de patrimonio). Un posible candidato para esta "reserva de liquidez2 podría ser Gesconsult Corto plazo.

* Un 15% en un fondo de deuda privada europea de corto plazo. Un buen ejemplo podría ser Muzinich Enhacedyield Short Term EUR.

* En torno a 25% en fondos de renta fija flexible que, en otras respuestas anteriores, ya hemos citado a modo de ejemplo.

* Un 10% en un buen fondo mixto de renta fija con vocación patrimonialista. Por ejemplo, Cartesio X.

* Un 35% en mixtos de bolsa moderados y flexibles en cuanto a su gestión de cartera y de riesgos. Un par de ideas podrían ser; Allianz Strategy 50 EUR y el fondo Sextant Grand Large.

Por último, no olvide los siguientes tres consejos:

a) Hay mundo más allá de los tradicionales depósitos bancarios...o de los fondos garantizados para un inversor conservador.

b) La cartera de fondos que puedan ofrecerla debe adaptarse siempre a Vd; a su perfil de riesgo, a sus necesidades y, por supuesto, a su experiencia con los mercados de capitales....Jamás un inversor debe tener en cartera un producto que no sepa ni lo que es (donde invierte, riesgos,etc.) ...Ni suscribir algo que esté en el "escaparate" comercial de una entidad financiera. El producto de inversión que se adapte a Vd... no Vd al mismo.

c) Y para conseguir el objetivo que Vd. persiga en cada instante con sus ahorros no solo debe contar con un asesoramiento personalizado...sino que este debe ser continuado. Si algo cambia en el mundo, quizás tenga un efecto sobre su cartera que deba ser o bien corregida...o bien aprovechada.

Gracias y que tenga un buen día.

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Alberto - 06/11/2017 12:41

Sr Luna, para inversiones a corto plazo, qué le parece el FonMarch FI ?? Tenía TripleA el año pasado y veo que puede ser una buena opción para la liquidez. gracias

José María Luna:

Alberto, sin duda alguna creo que, efectivamente, puede ser una alternativa interesante para la "reserva de liquidez". Junto con este no estaría mal algún otro fondo más barato en comisiones y de corte similar. Por ejemplo el fondo de la gestora Muzinich que señalaba en una respuesta anterior podría ser otro buen compañero de viaje para el producto que Vd. nos señala.

Gracias y feliz lunes.

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Tolmo - 06/11/2017 12:50

Buenos días José María. En la cartera de fondos que tengo: Nordea stable,Auriga, Kaldemorgen ,Groupama Avenire, Bsf european, Schroder International Selection Fund - Asian Opportunities A Acc EUR. Quería completar con un fondo renta Variable Global. Veo que los mercados de acciones van bien, pero no encuentro un buen fondo global.

José María Luna:

Tolmo, gracias por su consulta.

Dos cosas:

a) Cuidado con el mixto de bolsa Nordea Stable Return en un entorno de normalización monetaria. No es que vaya a "hundirse" este gran fondo de inversión...sino que por el estilo de gestión que tiene, y los valores que hay en su cartera, podría no hacerlo tan bien como uno espera. Por tanto, valore con su asesor el peso que le da en su cartera aconsejándole que éste no sea muy elevado.

b) Tres ideas de fondos de bolsa globales para que los valore; True Value FI; T. Rowe Price Global Focused Growth Eq. Q EUR y el Harris Associates Global Eq. H/RA EUR.

Saludos y feliz día.

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Conchi - 06/11/2017 13:00

Buenos días José María
¿Dónde ves más oportunidad para invertir en este cuatrimestre? ¿Me puedes decir un fondo? Yo soy moderada, gracias y saludos

José María Luna:

Conchi, muy buenas.

En este entorno económico calificado como "goldilocks" o ricitos de oro por caracterizarse por contar con un crecimiento económico muncial moderado y sincronizado, una mejora de los beneficios empresariales, tipos de interés bajos a pesar del proceso de normalización de políticas monetarias, de una inflación contenida y, en última instancia, por unas políticas fiscales algo menos restrictivas, donde seguimos viendo oportunidades es en la renta variable.

Como señalaba antes, algún susto seguro que tendremos en los mercados de capitales....pero somos optimistas aplicando, sobre todo en perfiles como el suyo, ciertas dosis de prudencia. Por ello, para un inversor de perfil moderado, solemos aconsejar combinar fondos "puros" de acciones (en este caso, sobre todo, en Europa y USA con divisa cubierta), con mixtos de bolsa flexible tipo M&G Dynamic Allocation o Adriza Global...por poner un par de ejemplos en los que, además, haya presencia de otros mercados de acciones que nos gustan como son los emergentes o Japón. El peso neto de la posición en mercados de bolsa, y para un perfil moderado, aconsejamos que no supere ahora mismo el 40% del total de la cartera.

El resto estaría repartido entre liquidez (vía monetarios euro muy baratos), renta fija USA divisa cubierta, renta fija flexible y algún fondo de retorno absoluto.

Gracias por la consulta y feliz inicio de semana.

18
Alberto - 06/11/2017 13:12

Buenos días D. José María,
Tengo 10000€ para invertir y no tengo muy claro donde, mi perfíl es moderado. ¿Me puede dar alguna idea?
Muchas gracias.

José María Luna:

Alberto, muy buenas.

Desconozco si ya tiene algún otro fondo de inversión que conforme su patrimonio financiero. Sería bueno saberlo para que la idea o idas que pueda sugerirle no "pisen" a las que ya tiene ahora mismo.

Sin embargo, voy a tratar de suponer que ahora mismo no tiene otro fondo de inversión en cartera. En tal caso...allá van varias alternativas:

1. Combinar la inversión de un fondo de renta fija "flexible" tipo Renta 4 Valor Relativo (en torno al 70% de la cartera) con un fondo "puro" de bolsa tipo Goldman Sachs Global Core Equity Close EUR.

2.- Un mixto de bolsa más centrado en Europa como pueden ser Cartesio Y; Carmignac Euro Patrimoine o Sycomore Partners.

3.- O un mixto de bolsa más global tipo M&G Dynamic Allocation o Allianz Strategy 50 EUR

Saludos y buena jornada!!!.

19
luis - 06/11/2017 13:14

Buenos días,
¿Qué le parece el fondo renta 4 valor Europa?
Gracias.

José María Luna:

Luis, a la hora de posicionarnos en el mercado de bolsa donde aún vemos más recorrido, nos gusta este fondo. Creemos que Javier Galán (gestor del fondo) apoyado por su equipo, están haciendo un gran trabajo.

Nos gusta el producto y lo complementaríamos con otros más centrado en empresas de mediana y pequeña capitalización con importante presencia de compañías alemanas y francesas en cartera.

Un saludo y gracias por la consulta.

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Pablo - 06/11/2017 13:26

¿Cuál es el principal motivo por el qué debería invertir en fondos de inversión en vez de otros instrumentos como por ejemplo ETFs?
Gracias.

José María Luna:

Porque, pablo, ambos productos no son excluyentes sino complementarios.

A parte de la fiscalidad que, de momento y en la práctica, es más beneficiosa para los fondos de inversión frente a los fondos cotizados o ETFs, hay determinados "nichos de mercados" donde la gestión activa (LA BUENA...LA QUE APORTA VALOR) vía fondos de inversión puede, perfectamente, generar un valor añadido frente a fondos que replican a un índice....sean etf o fondos de inversión de gestión pasiva.

En mi opinión, y en base a una experiencia de más de 20 años....no se trata de confrontar ni la gestión activa con la pasiva...ni a un producto de ahorro e inversión frente a otro; Fondos frete a ETFs)
Se trata de elegir, correctamente, dónde se desea invertir en base a nuestro perfil de riesgo y a las expectativas económicas y financieras (lo que se llama un buen asset allocation)...y, posteriormente, elegir productos que aporten valor, que aporten buena gestión...Y si además es barata, mejor.

Consiste en elegir lo mejor de los dos mundos.

Gracias y feliz tarde.

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José María Luna - 06/11/2017 13:30

Finalizamos como cada mes un nuevo encuentro digital en el que hemos resuelto todas vuestras dudas sobre fondos de inversión. Muchas gracias a todos por participar.

José María Luna (PROFIM)

José María Luna:

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